Aktienindex Optionen Beispiel

Indexoption Was ist eine Indexoption Eine Indexoption ist ein Finanzderivat, das dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, den Wert eines zugrunde liegenden Index, wie der Standard and Poors (SP) 500, zu kaufen oder zu verkaufen Ausübungspreis am oder vor dem Verfallsdatum der Option. Keine tatsächlichen Aktien werden gekauft oder verkauft Index-Optionen sind immer cash-settled. BREAKING DOWN Indexoption Index Call - und Put-Optionen sind einfache und beliebte Tools, die von Anlegern, Händlern und Spekulanten verwendet werden, um auf die allgemeine Richtung eines zugrunde liegenden Index zu profitieren, während sie sehr wenig Kapital in Gefahr bringen. Das Gewinnpotenzial für Long-Index-Call-Optionen ist unbegrenzt, während das Risiko auf den Prämienbetrag für die Option, unabhängig von der Index-Ebene bei Verfall begrenzt ist. Für Long-Index-Put-Optionen ist das Risiko auch auf die gezahlte Prämie beschränkt, und der potenzielle Gewinn wird auf der Index-Ebene, abzüglich der gezahlten Prämie, begrenzt, da der Index nie unter Null gehen kann. Über mögliche potenzielle Gewinne aus allgemeinen Indexebenenbewegungen hinaus können Indexoptionen verwendet werden, um ein Portfolio zu diversifizieren, wenn ein Anleger nicht bereit ist, direkt in die zugrunde liegenden Indexwerte zu investieren. Indexoptionen können auch in vielfältiger Weise zur Absicherung bestimmter Risiken in einem Portfolio genutzt werden. American Style Index Optionen können jederzeit vor dem Verfallsdatum ausgeübt werden, während European Style Index Optionen nur am Verfallsdatum ausgeübt werden können. Index Option Beispiele Stellen Sie sich einen hypothetischen Index namens Index X vor, der eine Stufe von 500 hat. Angenommen, ein Investor entscheidet, eine Call-Option auf Index X mit einem Basispreis von 505 zu erwerben. Bei Indexoptionen hat der Kontrakt einen Multiplikator, der den Gesamtbetrag bestimmt Preis. In der Regel ist der Multiplikator 100. Wenn zum Beispiel diese 505 Call-Option bei 11 festgesetzt wird, kostet der gesamte Vertrag 1.100 oder 11 x 100. Es ist wichtig, dass der zugrunde liegende Vermögenswert in diesem Vertrag ist keine einzelne Aktie oder Satz von Aktien, sondern die Cash-Level des Index durch den Multiplikator angepasst. In diesem Beispiel ist es 50.000 oder 500 x 100. Anstatt 50.000 in die Aktien des Index zu investieren, kann ein Investor die Option bei 1.100 kaufen und die restlichen 48.900 anderswo nutzen. Das mit diesem Handel verbundene Risiko ist auf 1.100 begrenzt. Der Break-even-Punkt eines Index-Call-Optionshandels ist der Basispreis zuzüglich der gezahlten Prämie. In diesem Beispiel ist das 516 oder 505 plus 11. Auf jeder Ebene über 516 wird dieser Handel profitabel. Wenn der Indexstand bei Verfall 530 betrug, würde der Eigentümer dieser Call-Option es ausüben und von der anderen Seite 2500 Bargeld erhalten, oder (530 - 505) x 100. Weniger anfängliche Prämie bezahlt Ein Gewinn von 1,400.Call Option Trading Beispiel Beispiel für Call Options Trading: Trading-Call-Optionen ist so viel mehr rentabel als nur Trading-Aktien, und seine viel einfacher als die meisten Menschen denken, so können Blick auf ein einfaches Call Option Trading Beispiel. Call Option Trading Beispiel: Angenommen, YHOO ist bei 40 und Sie denken, dass sein Preis geht bis zu 50 in den nächsten Wochen. Eine Möglichkeit, von dieser Erwartung zu profitieren, ist, 100 Aktien der YHOO-Aktie bei 40 zu kaufen und sie in ein paar Wochen zu verkaufen, wenn sie auf 50 steigt. Dies würde 4.000 kosten, heute und wenn Sie die 100 Aktien in wenigen Wochen verkauft hätten Erhalten 5.000 für einen 1.000 Gewinn und eine 25 Rückkehr. Während eine 25 Rückkehr eine fantastische Rückkehr auf irgendeinem Börsenhandel ist, halten Sie zu lesen und herauszufinden, wie handelnde Aufrufwahlen auf YHOO eine 400 Rückkehr auf einer ähnlichen Investition geben konnten Wie man 4.000 in 20.000 dreht: Wenn Kaufoptionshandel, außerordentliche Rückkehr möglich sind, wenn Sie wissen sicher, dass ein Aktienkurs viel bewegen wird in einem kurzen Zeitraum. (Für ein Beispiel siehe die 100K Options Challenge) Beginnen wir mit dem Handel eines Call Optionskontrakts für 100 Aktien von Yahoo (YHOO) mit einem Basispreis von 40, der in zwei Monaten abläuft. Um die Dinge leicht verständlich zu machen, gehen wir davon aus, dass diese Kaufoption mit 2,00 je Aktie bewertet wurde, was 200 pro Vertrag kostet, da jeder Optionskontrakt 100 Aktien umfasst. Also, wenn Sie sehen, der Preis für eine Option ist 2,00, müssen Sie 200 pro Vertrag denken. Handel oder Kauf einer Call-Option auf YHOO gibt Ihnen jetzt das Recht, aber nicht die Verpflichtung, 100 Aktien von YHOO zu 40 pro Aktie jederzeit zwischen jetzt und dem 3. Freitag im Verfallsmonat zu kaufen. Wenn YHOO auf 50 geht, wird unsere Kaufoption, YHOO zu einem Ausübungspreis von 40 zu kaufen, mindestens 10 oder 1.000 pro Vertrag festgesetzt. Warum 10 Sie fragen, weil Sie das Recht haben, die Aktien bei 40 zu kaufen, wenn alle anderen auf der Welt haben, um den Marktpreis von 50 zu bezahlen, so dass Recht 10 wert sein muss Diese Option wird gesagt, in-the-money 10 sein Oder es hat einen intrinsischen Wert von 10. Call Option Payoff Diagramm Also beim Handel der YHOO 40 Aufruf, zahlten wir 200 für den Vertrag und verkaufte es bei 1000 für einen 800 Gewinn auf einer 200-Investition - das ist eine 400 zurück. Im Beispiel für den Kauf der 100 Aktien von YHOO hatten wir 4.000 zu verbringen, so was wäre passiert, wenn wir verbrachte, dass 4.000 auf den Kauf mehr als eine YHOO Call-Option anstatt den Kauf der 100 Aktien YHOO Aktie Wir könnten 20 Verträge gekauft haben ( 4.00020020 Call-Optionskontrakte) und wir hätten sie für 20.000 für einen Gewinn von 16.000 verkauft. Call Options Trading Tip: In den USA gehen die meisten Aktien - und Indexoptionskontrakte am 3. Freitag des Monats aus, aber dies beginnt sich zu ändern, da die Börsen Optionen erlauben, die jede Woche für die beliebtesten Aktien und Indizes auslaufen. Call Options Trading Tipp: Beachten Sie auch, dass in den USA die meisten Call-Optionen als American Style-Optionen bekannt sind. Das bedeutet, dass Sie diese jederzeit vor dem Verfallsdatum ausüben können. Im Gegensatz dazu können europäische Style-Call-Optionen nur die Ausübung der Call-Option auf das Verfalldatum Call und Put Option Trading Tip: Schließlich beachten Sie aus der Grafik unten, dass der Hauptvorteil, dass Call-Optionen über Put-Optionen haben, ist, dass das Gewinnpotential ist Unbegrenzt Wenn die Aktie geht bis zu 1.000 pro Aktie, dann diese YHOO 40 Call-Optionen wäre im Geld 960 Dies steht im Gegensatz zu einem Put-Option in den meisten, dass ein Aktienkurs gehen kann, ist auf 0. Also das Beste, was eine Put-Option kann Jemals in das Geld ist der Wert des Basispreises. Was passiert mit den Call-Optionen, wenn YHOO geht nicht bis 50 und geht nur bis 45 Wenn der Preis von YHOO steigt über 40 bis zum Ablaufdatum zu sagen, 45, dann Ihre Call-Optionen sind immer noch im Geld durch 5 und Sie Können Ihre Option ausüben und 100 Aktien von YHOO bei 40 kaufen und sie sofort zum Marktpreis von 45 für einen 3 Gewinn pro Aktie verkaufen. Selbstverständlich müssen Sie es nicht sofort verkaufen - wenn Sie die Anteile von YHOO dann besitzen möchten, müssen Sie sie nicht verkaufen. Da alle Optionskontrakte 100 Aktien abdecken, beträgt Ihr realer Gewinn auf dem einen Call Optionskontrakt tatsächlich 300 (5 x 100 Aktien - 200 Kosten). Immer noch nicht allzu schäbig, was passiert mit den Call-Optionen, wenn YHOO geht nicht bis zu 50 und nur um 40 bleibt jetzt, wenn YHOO bleibt im Grunde das gleiche und schwebt rund 40 für die nächsten Wochen, dann wird die Option at-the - Geld und wird schließlich wertlos. Wenn YHOO bei 40 bleibt, dann ist die 40 Anrufoption wertlos, weil niemand irgendein Geld für die Option zahlen würde, wenn Sie die YHOO-Aktien bei 40 auf dem freien Markt gerade kaufen konnten. In diesem Fall hätten Sie nur die 200 verloren, die Sie für die eine Option bezahlt haben. Was passiert mit den Call-Optionen, wenn YHOO geht nicht bis zu 50 und fällt auf 35 Jetzt auf der anderen Seite, wenn der Marktpreis von YHOO 35 ist, dann haben Sie keinen Grund, Ihre Call-Option ausüben und 100 Aktien zu 40 Aktien zu kaufen Eine sofortige 5 Verlust pro Aktie. Das ist, wo Ihre Call-Option kommt in handliches, da Sie nicht über die Verpflichtung, diese Aktien zu diesem Preis zu kaufen - Sie einfach nichts tun, und lassen Sie die Option nicht wertlos. Wenn dies geschieht, werden Ihre Optionen als Out-of-the-money und Sie haben die 200, die Sie für Ihre Call-Option bezahlt haben. Wichtige Tipp - Beachten Sie, dass Sie, egal wie weit der Preis der Aktie fällt, können Sie nie verlieren mehr als die Kosten für Ihre erste Investition. Deshalb ist die Zeile im obigen Call-Option-Payoff-Diagramm flach, wenn der Schlusskurs bei oder unter dem Ausübungspreis liegt. Beachten Sie außerdem, dass Anrufoptionen, die in der Zukunft auf 1 Jahr oder mehr verfallen, LEAPs heißen und eine kostengünstigere Möglichkeit zur Investition in Ihre Lieblingsaktien darstellen können. Denken Sie immer daran, dass, damit Sie diese YHOO Oktober-40-Option zu kaufen, gibt es jemanden, der bereit ist, verkaufen Sie, dass die Option Kauf ist. Leute kaufen Aktien und rufen Optionen an, die glauben, dass ihr Marktpreis sich erhöht, während Verkäufer (genauso stark) glauben, dass der Preis sinken wird. Einer von euch wird Recht haben und der andere wird sich irren. Sie können entweder ein Käufer oder Verkäufer von Call-Optionen sein. Der Verkäufer hat eine Prämie in Form der ursprünglichen Option kostet, die der Käufer bezahlt (2 pro Aktie oder 200 pro Kontrakt in unserem Beispiel) erhalten, verdienen einige Entschädigung für den Verkauf von Ihnen das Recht, die Aktie von ihm zu nennen, wenn der Aktienkurs schließt Über dem Ausübungspreis. Wir werden auf dieses Thema in ein wenig zurückkehren. Die zweite Sache, die Sie sich merken müssen ist, dass eine Anrufwahl Ihnen das Recht gibt, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum zu kaufen und eine Put-Option Ihnen das Recht gibt, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum zu verkaufen. Sie können sich daran erinnern, den Unterschied leicht durch das Denken einer Call-Option können Sie den Bestand von jemandem zu nennen, und eine Put-Option können Sie die Aktie (verkaufen) an jemanden. Hier sind die Top 10-Option-Konzepte, die Sie verstehen sollten, bevor Sie Ihren ersten echten Handel: Was sind Indexoptionen Definition einer Indexoption: Eine Indexoption ist die gleiche wie eine Aktien - oder Aktienoption, es sei denn, der zugrunde liegende Vermögenswert ist ein Index anstelle von a Stock. Genau wie eine Equity-Call-Option ist eine Index-Call-Option das Recht, den zugrunde liegenden Index zu kaufen. Und genau wie eine Equity-Put-Option ist eine Index-Put-Option das Recht, den zugrunde liegenden Index zu verkaufen. Mit anderen Worten, eine Indexoption ist eine Sicherheit, die es dem Eigentümer erlaubt, einen Index zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Es ist eine Option, weil der Eigentümer nicht die Option ausüben muss, sondern entscheidet auf der Grundlage des Preises des Basiswerts, wenn sie es ausüben wollen. Indexoptionen werden durch die folgenden 4 Merkmale definiert: Es gibt einen zugrunde liegenden Index Es gibt ein Verfallsdatum der Option Es gibt einen Basispreis der Option Die Option ist entweder das Recht zum Kauf oder das Recht zum Verkaufen (call and put, bzw. ) Der Unterschied zwischen Anrufen und Puts ist der Besitzer einer Index-Call-Option hat das Recht, einen Index zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Der Besitzer einer Put-Option hat das Recht, einen Index zu einem bestimmten Preis zu VERKAUFEN. Sie werden Indexoptionen genannt, da Sie bei Auswahl von Indexoptionen die Wahl haben, ob Sie sie ausüben möchten oder nicht, und nehmen Sie die Position des zugrunde liegenden Wertpapiers wahr. Wenn Sie zum Beispiel eine Call-Option haben, haben Sie die Wahl, den Index zu diesem bestimmten Preis bis zum Ablaufdatum zu kaufen (natürlich, wenn der aktuelle Marktpreis des Index unter dem Basispreis liegt, dann würden Sie die Call-Option nicht ausüben Und Sie würden nicht kaufen die zugrunde liegenden). Auch wenn Sie eine Put-Option haben, haben Sie die Wahl, es zum Ausübungspreis bis zum Ablaufdatum zu verkaufen (offensichtlich, wenn der aktuelle Marktpreis des Index höher ist als der Basispreis des Puts, dann würden Sie es nicht ausüben Da es nicht logisch ist, dass Sie den Index zum niedrigeren Preis verkaufen, wenn Sie ihn für mehr auf dem freien Markt verkaufen konnten). Für Call-und Put-Optionen, wenn Sie den Index kaufen (oder verkaufen, wenn Sie eine Put), heißt es die Ausübung der Optionen. Wenn Sie sich dafür entscheiden, die Option nicht auszuüben, werden die Optionen abgelaufen sein. Beispiel für Indexoptionen: Der populärste Index ist der SP500 Indexvertrag, der mit dem Ticker SPX handelt. Hier ist eine Liste der am meisten aktiven Indexoptionen: DJX - Dow Jones Index IWB - iShares Russell 1000 Indx IWF - iShares Russell 1000 IWF - iShares Russell 1000 IX Indax Fonds IWO - iShares Russell Midcap Indx Fonds IWS - iShares Russell Midcap Indx Fonds IWS - iShares Russell Midcap Indx Fonds IWS - iShares Russell Midcap Indx Fonds IWS - IShares Russell 3000 Growth Indx Fonds NDX - Nasdaq -100 Indx Optionen OEX - SP100 Indx QQQ - Optionen auf Nasdaq -100 Indx Nachführungsstock RMN - Mini-Russell 2000 Indx Optionen RUT - Russell 2000 Indx RVX - CBOE Russell 2000 Volatilität Indx Optionsindex Mehr Über Indexoptionen: Jetzt, da Sie die Grundlagen der Indexoptionen kennen, lesen Sie weiter, um einige Besonderheiten über Anrufe und Puts zu erhalten.